Gedik Yatırım’ın günlük forex analizinde, büyük teknoloji şirketlerinin bilançolarının yapay zekâ yatırımlarına ilişkin endişeleri giderememesi ve Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimlerin artmasıyla küresel piyasalarda risk iştahının zayıfladığı belirtildi. ABD’de Nasdaq 100 vadeli işlemleri yüzde 1,3, S&P 500 vadeli işlemleri yüzde 0,7 geriledi. Tesla hisseleri, sermaye harcaması tahmininin düşürülmesinin ardından yüzde 3,3 değer kaybetti. Meta’nın yapay zekâ yatırımlarını artırma planı hisselerini yüzde 2,2 yükseltirken, Lam Research’ün beklentilerin altında kalan bilanço öngörüsü yüzde 7,4’lük düşüşe yol açtı. Asya piyasalarında da kayıplar görüldü; Güney Kore Kospi endeksi yüzde 3,3, Çin CSI 300 endeksi yüzde 1,3 ve MSCI Asya Pasifik endeksi yüzde 1,5 geriledi.
Analizde, yatırımcıların yüksek yapay zekâ harcamalarının şirket kârlılığına ne zaman yansıyacağına ve teknoloji hisselerindeki yüksek değerlemelerin sürdürülebilir olup olmadığına odaklandığı ifade edildi. Suudi Arabistan’daki bir petrol sahasına düzenlenen saldırı ile ABD’nin güvenlik gerekçesiyle ülkedeki bazı diplomatik personelini geri çekme kararı, enerji arzına ilişkin kaygıları artırdı. Brent petrol yüzde 2 yükselerek 111 dolar seviyesine çıkarken, enerji fiyatlarındaki artışın enflasyon ve ekonomik büyüme üzerindeki olası etkileri piyasalarda risk unsuru oluşturdu. Güvenli liman talebiyle ABD tahvilleri ve Japon yeni değer kazanırken ons altın yüzde 1,2 düşüşle 4.100 doların altına, Bitcoin ise yüzde 2’nin üzerinde kayıpla 82 bin 800 dolar seviyesine geriledi. Microsoft ve Alphabet’in gelecek hafta açıklayacağı bilançoların yanı sıra Orta Doğu’daki gelişmelerin de küresel piyasaların yönünde belirleyici olması bekleniyor.
Avrupa piyasalarının, yapay zekâ yatırımlarının sürdürülebilirliğine yönelik kaygılar ve teknoloji hisselerindeki satış baskısının artması nedeniyle güne negatif başlaması bekleniyor. Suudi Arabistan’daki saldırının ardından petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş, jeopolitik risklerle enflasyon endişelerini güçlendirdi. Şirketler cephesinde ise Nestlé ve Roche’un güçlü üçüncü çeyrek satışları ile SAP’nin beklentileri aşan bulut hizmetleri büyümesi olumlu gelişmeler olarak öne çıktı. Vadeli işlemler, Euro Stoxx 50 endeksinin yüzde 1, Stoxx 600 endeksinin yüzde 0,6 gerileyebileceğine işaret ediyor.
Yurt içinde dolar/TL’de düşük volatiliteyle birlikte sınırlı ve kademeli yükseliş eğilimi sürdü. Mevsimsellikten arındırılmamış reel kesim güven endeksi, ekimde önceki aya göre 2,2 puan azalarak 99,8’e inerken kapasite kullanım oranı 0,3 puan artışla yüzde 74,5’e çıktı. Veriler piyasa fiyatlamaları üzerinde belirgin bir etki yaratmadı. Piyasaların bugünkü ana gündemini TCMB’nin faiz kararı oluşturuyor. Gedik Yatırım, Merkez Bankasının politika faizini yüzde 37’den yüzde 36’ya indirmek amacıyla 100 baz puanlık faiz indirimi yapmasını bekliyor. Analizde, son dönemde yaşanan gelişmeler nedeniyle karar metnindeki yönlendirmelerin de önem taşıdığı vurgulandı. ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları izlenecek. Dolar/TL, sabah saatlerinde 49,62 civarında hafif yükseliş kaydetti.
Döviz piyasalarında euro, başta Fransa ve İtalya olmak üzere Avrupa genelinde artan toplumsal protestoların siyasi belirsizlikleri ve kamu maliyesine ilişkin kaygıları artırmasıyla 1,12 dolar civarında, son ayların en düşük seviyelerine yakın seyrediyor. Fransa’daki hükümet karşıtı gösteriler ve İtalya’da güvenlik önlemlerinin artırılması bölgedeki siyasi riskleri yükseltirken, Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy’nin ABD’nin Rusya’ya taviz verilmesi yönünde baskı yaptığına ilişkin açıklamaları jeopolitik belirsizliği gündemde tutuyor. Avrupa Merkez Bankası (ECB) ile ABD Merkez Bankasının (Fed) ekim ayı toplantılarında faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor. Buna karşın piyasalar, aralık ayında olası faiz artışlarını fiyatlıyor.
İngiliz sterlini, eylül ayı yıllık enflasyonunun yüzde 3,4’lük beklentiyi aşarak yüzde 3,5’e yükselmesi ve İngiltere Merkez Bankasının kasım ayında faiz artıracağı beklentisinin güçlenmesiyle 1,34 dolar seviyesine yaklaşarak son bir ayın en yüksek değerini gördü. Çekirdek ve hizmet enflasyonunun tahminleri aşması, işsizlikte beklenmedik düşüş yaşanması, ekonominin ağustosta yüzde 0,1 büyümesi ve dış ticaret açığının daralması ekonomik dayanıklılığa işaret etti. Ancak kamu borçlanmasının 24,5 milyar sterline ulaşması, gelecek haftaki bütçe öncesinde mali kaygıları artırdı. Piyasalar kasım ayında 25 baz puanlık faiz artışını fiyatlarken İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey’nin uzun süren savaşın para politikası üzerindeki baskıyı artırabileceğine ilişkin açıklamaları da bu beklentiyi destekledi.
Değerli metallerde ons altın, Orta Doğu’daki gerilimlerin petrol fiyatlarını ve buna bağlı enflasyon endişelerini artırmasıyla önceki günkü kazanımlarını geri verdi ve 4.100 doların altına geriledi. Suudi Arabistan’daki Aramco’ya ait Shaybah petrol sahasına düzenlenen saldırı ile ABD’nin bölgedeki bazı diplomatik personelini geri çekme kararı, enerji arzına yönelik riskleri artırdı. Piyasalar, Fed’in gelecek hafta faizleri sabit tutmasını, aralık ayında ise olası bir faiz artışına gitmesini bekliyor. ECB ve Japonya Merkez Bankasının da gelecek hafta faiz oranlarını değiştirmeyeceği öngörülüyor. Enerji fiyatlarının yükselmesiyle daha sıkı para politikası beklentilerinin güçlenmesi, faiz getirisi bulunmayan altın üzerindeki baskıyı artırıyor.
Ons gümüş, Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimin tırmanması ve petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyon kaygılarını güçlendirmesiyle son kazanımlarını geri vererek 57 doların altına indi. Enerji arzına ilişkin belirsizlikler ve merkez bankalarının para politikalarında daha sıkı bir duruş sergileyebileceği beklentisi, gümüş fiyatlarını baskıladı. Piyasalar Fed’in gelecek hafta faizleri sabit bırakmasını, aralık ayında ise olası bir faiz artışına gitmesini bekliyor. ECB ile Japonya Merkez Bankasının da mevcut faiz oranlarını koruyacağı tahmin ediliyor.
Petrol piyasasında Brent petrol, Suudi Arabistan’daki Aramco’ya ait Shaybah petrol sahasına düzenlenen ve iki kişinin hayatını kaybettiği insansız hava aracı saldırısının ardından enerji arzına yönelik kaygıların artmasıyla 110 doların üzerine çıktı ve haftanın başındaki kayıplarını telafi etti. ABD’nin Suudi Arabistan’daki diplomatik personelinin bir bölümünü geri çekme kararı ile Ukrayna’nın Rusya’nın petrol altyapısına yönelik saldırıları jeopolitik riskleri artırdı. Kiev’in, ABD Başkanı Donald Trump ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin arasındaki anlaşma kapsamında Rusya’nın dizel ihracatını genişletmesini engellemeyi hedeflediği belirtildi. Öte yandan Orta Doğu’dan petrol sevkiyatlarının savaş öncesi seviyelere yaklaşması, Suudi Arabistan’ın ağustostaki ham petrol ihracatının yüzde 7,9 artması ve Rusya’nın ABD’ye dizel sevkiyatına başlamasının beklenmesi, fiyatlardaki yükselişi sınırlayabilecek unsurlar olarak değerlendirildi.
ABD tipi WTI ham petrol, Shaybah petrol sahasına yönelik saldırının enerji arzına ilişkin kaygıları artırmasıyla önceki seansta yaşadığı kayıpları telafi etti ve 98 doların üzerine çıktı. ABD’nin Suudi Arabistan’daki bazı diplomatik personelini geri çekme kararı ile Ukrayna’nın Rusya’nın kritik petrol altyapısına yönelik saldırıları fiyatları destekledi. Buna karşılık Orta Doğu’dan petrol sevkiyatlarının savaş öncesi seviyelere yaklaşması, Suudi Arabistan’ın ham petrol ihracatındaki artış ve Rusya’nın ABD’ye ilk dizel sevkiyatını gerçekleştirmesinin beklenmesi, yükselişin hızını sınırlayabilecek gelişmeler arasında yer aldı.
ABD endekslerinde teknoloji şirketlerinin bilanço sonuçları ile yapay zekâ yatırımlarının sürdürülebilirliği gündemdeki önemini koruyor. Nasdaq 100 vadeli işlemleri, Tesla ve Meta’nın üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından yatırımcıların yapay zekâ yatırımlarına ilişkin değerlendirmelerini yeniden gözden geçirmesiyle geriledi. Tesla hisseleri, beklentileri aşan finansal sonuçlara karşın bilanço sonrasında yüzde 3’ün üzerinde değer kaybetti. Meta’nın güçlü gelir performansı ve olumlu dördüncü çeyrek beklentileri ise hisselerini yüzde 2’nin üzerinde yükseltti. Önceki seansta SpaceX ve Super Micro Computer’ın güçlü sonuçlarının desteğiyle yüzde 1,05 yükselen Nasdaq Composite endeksinde iyimserlik zayıfladı.
Dow Jones vadeli işlemleri, büyük şirketlerin bilanço sonuçlarına yönelik temkinli yaklaşımın etkisiyle yüzde 0,3 geriledi. Tesla’nın beklentileri aşan sonuçlarına rağmen satış baskısıyla karşılaşması ve Meta’nın güçlü bilançosunun piyasalardaki kaygıları tamamen giderememesi, yatırımcıların şirket kârlılığı ile gelecek dönem beklentileri konusunda seçici davrandığını gösterdi. Dow Jones’ta günün odağında Procter & Gamble ile Lockheed Martin’in açıklayacağı finansal sonuçlar bulunuyor. Söz konusu bilançoların tüketim ve sanayi sektörlerine ilişkin beklentileri etkilemesi bekleniyor.
Henüz onaylanmış yorum yok. İlk yorumu siz yapın.